آرامش، قبل از رویارویی سوم

هفته گذشته، بیشتر شاخص‌های داخلی، رفتار نوسانی یا هیجانی نداشتند، روندی که بسیار متفاوت از دوره گذشته است. بازار ارز، در محدوده مشخص و پیش‌بینی‌پذیر حرکت می‌کند، شاخص بورس با ورود به کانال 80 هزار واحدی به بیشترین سطح طی پنج ماه اخیر رسیده است. بازار مسکن، بیشتر حالت انتظاری به خود گرفته و حتی قدری از فعالیت معاملاتی آن کاسته شده است. بنابراین پیش از مناظره سوم انتخابات ریاست‌جمهوری، که مناظره اقتصادی است، فضای بازار آرام مانده است. در بازارهای خارجی نیز روند تغییرات شاخص‌ها مانند فضای داخلی است و بهای نفت و طلا نوسان قابل توجهی نداشتند.

تمدید شش‌ماهه توافق

هفته گذشته، بازار نفت به دنبال ترمیم قیمت خود بود و اندکی به سطح قیمتی خود افزود. به گزارش بانک مرکزی، در روز دوشنبه هفته گذشته، در پی اعلام کشورهای بزرگ تولیدکننده نفت در خصوص امکان تمدید توافق کاهش تولیدات اوپک و کشورهای غیرعضو تا سال 2018، بهای نفت تقویت شد. طولانی شدن دوره به توازن رسیدن عرضه و تقاضای بازار نفت، منجر به ارزیابی مجدد کارایی توافق کاهش تولیدات اوپک شد. روز دوشنبه، خالد الفالح، وزیر انرژی عربستان سعودی با انتشار بیانیه‌ای در خصوص ادامه برنامه توافق کاهش تولید تا به توازن رسیدن بازار تاکید کرد. همچنین وزیر انرژی کویت اظهار کرد، در مورد لزوم تمدید توافق تا شش ماه دیگر اتفاق‌نظر وجود دارد. موسسه بیکرهیوز روز جمعه اعلام کرد، طی هفته گذشته حفر چاه نفت در آمریکا برای دوازدهمین ماه متوالی افزایش داشته است. از اواسط سال 2016 تاکنون، تولیدات نفت آمریکا با افزایش 10‌درصدی به 3 /9 میلیون بشکه در روز (بالاترین سطح از آگوست 2015) رسیده است. این سطح تولید نزدیک به سطوح تولید بزرگ‌ترین تولیدکنندگان نفت دنیا، روسیه و عربستان سعودی است. در هفته منتهی به 2 می، خوش‌بینی سرمایه‌گذاران به بهای نفت برنت به کمترین سطح از اواخر نوامبر رسید. همچنین صندوق‌های پوششی و مدیران پولی، موقعیت‌های خرید قراردادهای آتی نفت آمریکا را به پایین‌ترین سطح از اواخر نوامبر کاهش داده‌اند. روز سه‌شنبه، به موجب کاهش تقاضای نفت، تقویت دلار و افزایش تولیدات نفت آمریکا که منجر به تردید سرمایه‌گذاران به موفقیت اوپک در توازن مجدد بازار شد، بهای نفت کاهش یافت. تحلیلگران شرکت‌کننده در نظرسنجی رویترز پیش‌بینی کردند، ذخایر نفت آمریکا در هفته منتهی به 5 می، 8 /1 میلیون بشکه کاهش یابد. از زمان رسیدن ذخایر نفت آمریکا به بالاترین سطح تاریخی در اواخر مارس (5 /535 میلیون بشکه)، این پنجمین کاهش هفتگی متوالی خواهد بود. همچنین به دلیل ذخایر بالای بنزین آمریکا، نگرانی‌ها پیرامون تقاضای آن در ایالات متحده افزایش یافته است. ماه گذشته، شاخص انتظارات مخارج مصرف‌کننده به کمترین سطح سوم سال اخیر رسید و فروش وسایل نقلیه نسبت به سال قبل، برای چهارمین ماه متوالی کاهش یافت. در چین (دومین اقتصاد بزرگ دنیا و بزرگ‌ترین مصرف‌کننده مواد خام) تولیدات کارخانه‌ای و واردات کاهش یافته است. به گفته یک مقام آگاه، شرکت آرامکو عربستان سعودی در ماه ژوئن صادرات نفت به کشورهای آسیایی را حدود هفت میلیون بشکه کاهش خواهد داد. از سوی دیگر، با کاهش درگیری‌های داخلی در لیبی میزان تولید نفت این کشور عضو اوپک به بیشترین رقم از سال ۲۰۱۴ رسیده است. این افزایش تولید فشارها بر بزرگ‌ترین تولیدکنندگان نفت را که طی روزهای اخیر برای تمدید توافق کاهش تولید اعلام آمادگی کرده‌اند افزایش داده است. مصطفی سنالا، رئیس شرکت ملی نفت لیبی با انتشار بیانیه‌ای اعلام کرد: میزان تولید نفت این کشور به ۷۹۶ هزار بشکه در روز رسیده است. احیای تولید نفت لیبی چالش پیش روی اوپک و دیگر تولیدکنندگان عمده برای کاستن از مازاد عرضه موجود در بازار را دشوارتر می‌سازد. عربستان و روسیه نیز همچنین روز سه‌شنبه در بیانیه‌های جداگانه‌ای اعلام کردند تمدید توافق کاهش تولید برای مدت بیش از شش ماه را مد نظر قرار خواهند داد. در روز چهارشنبه قیمت نفت روند صعودی به خود گرفت، به گزارش خبرگزاری رویترز، پس از آنکه گزارش‌هایی از کاهش عرضه نفت عربستان به پالایشگاه‌های آسیایی منتشر شد و در حالی که اوپک در حال مقابله با افزایش تولید نفت آمریکاست که تلاش‌های اوپک و غیراوپکی‌ها برای مهار مازاد عرضه را تهدید می‌کند، قیمت نفت روز چهارشنبه در معاملات آسیایی افزایش یافت. یک منبع آگاه گفته، شرکت آرامکوی عربستان عرضه نفت خود به مشتریان آسیایی را در ماه ژوئن حدود هفت میلیون بشکه کاهش خواهد داد. این هفت میلیون بشکه تقریباً معادل دو روز واردات نفت ژاپن است. آرامکو پیشتر به‌رغم مشارکت در توافق کاهش تولید عرضه نفت خود به مشتریان مهم آسیایی را دست‌نخورده حفظ کرده بود. در آخرین معاملات روز چهارشنبه بهای 49 دلار در بشکه معامله شد، از سوی دیگر بهای هر بشکه نفت وست‌تگزاس اینترمدیت آمریکا به سطح 46 دلار رسید.

افت کم‌دامنه طلا

امید حامیان طلا به مرز حمایتی 1220 دلار است. اونس طلا که دوشنبه هفته گذشته تا بهای 1226 دلار افت کرده بود، سه‌شنبه تا کف هشت هفته‌ای 1221 دلار سقوط کرد،‌ اما صبح چهارشنبه به مقاومت برابر افت تا محدوده 1210 دلار گذشت. اونس طلا چهارشنبه را با 1222 دلار آغاز کرد و بعد به نوسان در نیمه اول محدوده 1220 دلار رو آورد. به گزارش «دنیای اقتصاد» افت چهار‌دلاری روز سه‌شنبه که اونس طلا را به یک قدمی مرز 1220 دلار رساند عمدتاً ناشی از اثرگذاری عوامل خارجی بود. در این روز، ادامه ریسک‌پذیری در بازارهای سهام،‌ فشار روی طلا را حفظ کرد چراکه خرید طلا به عنوان سرمایه امن کاهش یافت. همزمان نقره نیز به کف چهار‌ماهه رفت. رشد روز سه‌شنبه بورس‌ها ناشی از ثبات نسبی بهای نفت خام بود که هفته گذشته به کف بیش از یک‌ساله رفته بود. همزمان با اثر ضعف دوره‌ای نفت بر طلا، شاخص دلار هم در این روز با جهش خود به ضرر طلا کار کرد. شاخص دلار که دوشنبه روی عدد 06 /99 واحد ایستاده بود، سه‌شنبه تا عدد 65 /99 واحد رشد کرد. با همه اینها، اونس طلا سه‌شنبه توانست مقابل سقوط به محدوده دوم کانال 1200 دلار مقاومت کند. اونس چهارشنبه را تحت حمایت تعدیل روند دلار آغاز کرد. شاخص دلار در ابتدای روز رشد داشت اما بعد نوسان‌های کمتری را تجربه کرد. ولی بازارهای سهام آسیا به رشد خود ادامه دادند تا خروج سرمایه از بازار فلزهای گرانبها ادامه داشته باشد. آنچه در این میان به کمک طلا آمد، افزایش خریدها در قیمت‌های کف بود.

رشد بهای چای و میوه در بازار خوراکی

بانک مرکزی هفته گذشته اطلاعات قیمت مواد خوراکی‌ها را در هفته دوم اردیبهشت‌ماه منتشر کرد. این گزارش تغییر قیمت‌ها در هفته منتهی به 15 اردیبهشت‌ماه را در 11 گروه نشان می‌دهد. بر اساس آمارهای این گزارش، از میان 11 گروه مواد خوراکی، بهای هشت گروه روند افزایشی داشته است. البته تنها در دو گروه چای و میوه‌ها تورم هفتگی از یک درصد بیشتر شده است. آمارهای بانک مرکزی نشان می‌دهد که در هفته دوم اردیبهشت‌ماه بیشترین افزایش قیمت در چای خارجی رخ داد که طی هفته 9 /3 درصد به قیمت آن افزوده شده است. مطابق آمارهای این گزارش بهای چای خارجی در هفته دوم اردیبهشت‌ماه، در یک بسته 500 گرمی به 22 هزار تومان رسید. این رقم نسبت به ماه قبل نیز افزایش 3 /4‌درصدی را پشت سر گذاشته است. بر اساس آمارهای بانک مرکزی در هفته مورد بررسی، میوه‌فروشی‌های شهر در سطح شهر اقلام میوه و سبزی تازه را عرضه می‌کردند که در گروه میوه‌ها، پرتقال معادل 6 /0 درصد، طالبی 5 /5 درصد، کیوی 1 /0 درصد کاهش، ولی قیمت سایر اقلام این گروه بین 2 /1 درصد تا 6 /10 درصد افزایش یافت. در گروه سبزی‌های تازه بهای خیار معادل 5 /5 درصد، بادمجان 3 /2 درصد، لوبیا سبز 3 /4 درصد و سبزی‌های برگی 1 /1 درصد کاهش یافت. به گزارش بانک مرکزی در هفته دوم اردیبهشت‌ماه بهای گوشت گوسفند و گوشت گاو و گوساله بدون تغییر بود. گوشت مرغ معادل با 1 /3 درصد کاهش یافت. بر اساس آمارهای این گزارش، بهای هر کیلو گوشت مرغ در هفته دوم اردیبهشت، معادل با 6400 تومان بوده است.

در هفته مورد بررسی، در گروه لبنیات قیمت ماست غیرپاستوریزه معادل 9 /0 درصد و کره پاستوریزه 3 /2 درصد افزایش داشت و بهای سایر اقلام این گروه نسبت به هفته قبل بدون تغییر بود. قیمت تخم‌مرغ معادل 3 /3 درصد کاهش یافت و یک شانه تخم‌مرغ دو کیلویی معادل 8900تومان به فروش رفت. همچنین در هفته دوم اردیبهشت بهای برنج وارداتی غیرتایلندی معادل 9 /4 درصد و برنج داخله درجه‌یک 1 /0 درصد افزایش داشت، ولی قیمت برنج داخله درجه‌دو 7 /0 درصد کاهش یافت. در گروه حبوب، بهای نخود ثابت بود و قیمت سایر اقلام این گروه بین 2 /0 درصد تا 8 /3 درصد افزایش یافت.

رشد 11درصدی تسهیلات‌دهی

در روز چهارشنبه هفته گذشته، بانک مرکزی آخرین آمار تسهیلات‌‌دهی در بازار پول را منتشر کرد. این آمار به صورت ماهانه بر روی پایگاه اطلاع‌رسانی بانک مرکزی قرار می‌گیرد و آخرین تغییرات و تحولات عرضه منابع بانکی به بخش‌های اقتصادی را مشخص می‌کند. در سال‌های اخیر، روند تسهیلات پرداختی همواره صعودی بوده است، اتفاقی که در فروردین‌ماه نیز تکرار شده است. بر اساس آمارهای بانک مرکزی، تسهیلات پرداختی بانک‌ها طی فروردین سال ۱۳۹۶ به بخش‌های اقتصادی مبلغ 3 /22 هزار میلیارد تومان است که در مقایسه با دوره مشابه سال قبل مبلغ 1 /1 هزار میلیارد تومان (معادل 3 /5 درصد) افزایش داشته است. بر اساس آمارهای بانک مرکزی، سهم تسهیلات پرداختی در قالب سرمایه در گردش در تمام بخش‌های اقتصادی طی فروردین‌ماه سال جاری مبلغ 8 /15 هزار میلیارد تومان معادل 7 /70 درصد کل تسهیلات پرداختی است. این مبلغ در مقایسه با دوره مشابه سال قبل مبلغ 2 /1 هزار میلیارد تومان معادل با 2 /8 درصد افزایش داشته است. بانک مرکزی در یک جدول، بخش‌های مهم اقتصادی را که تسهیلات را دریافت کردند نیز مشخص کرده است. بیشترین میزان تسهیلات به بخش خدمات رسیده است که حدود 4 /9 هزار میلیارد تومان در اولین ماه سال جاری دریافت کرده است. پس از آن بخش صنعت و معدن قرار دارد که حدود 8 /7 هزار میلیارد تومان تسهیلات دریافت کرده است. بخش بازرگانی نیز با دریافت 3 /2 هزار میلیارد تومان در مکان سوم قرار دارد. میزان تسهیلات پرداختی به بخش مسکن و ساختمان در فروردین‌ماه معادل با 4 /1 هزار میلیارد تومان و میزان تسهیلات ارائه شده به بخش کشاورزی معادل با 3 /1 هزار میلیارد تومان بوده است. به گزارش بانک مرکزی، در فروردین‌ماه تعداد ۷۴۶۷ فقره تسهیلات به بخش صنعت و معدن با میانگین پرداختی هر فقره یک میلیارد تومان پرداخت شده که بیشتر از میانگین پرداختی سایر بخش‌هاست. در ضمن در بخش خدمات تعداد ۸۴۸۴۹ فقره تسهیلات با میانگین پرداخت هر فقره 110 میلیون تومان پرداخت شده است. در این گزارش بانک مرکزی تاکید کرده که باید در پرداخت تسهیلات‌دهی، مراقب قدرت گرفتن پتانسیل تورمی بود. بر این اساس ضروری است به افزایش توان مالی بانک‌ها از طریق افزایش سرمایه و بهبود کفایت سرمایه بانک‌ها، کاهش تسهیلات غیرجاری و بازگرداندن آنها به مسیر صحیح اعتباردهی بانک‌ها، افزایش بهره‌وری بانک‌ها در تامین سرمایه در گردش تولیدی، پرهیز از فشارهای مضاعف بر دارایی بانک‌ها و ترغیب بنگاه‌های تولیدی به سمت بازار سرمایه به عنوان یک ابزار مهم در تامین مالی طرح‌های اقتصادی (ایجادی) توجه ویژه‌ای کرد.

دلار در انتظار مناظره سوم

دلار در ابتدای هفته گذشته عمدتاً در کانال 3750  تومان حرکت می‌کرد، اما در انتهای هفته با افزایش حدود 10 تومان به سطح 3760 تومان رسید. عده‌ای از معامله‌گران، بالا رفتن ارزش دلار در هرات افغانستان و رشد نرخ حواله درهم را زمینه‌ساز افزایش قیمت این ارز در بازار داخلی عنوان کردند، حال آنکه گروه دیگری اعتقاد داشتند که بخشی از بازیگران ارزی اقدام به خریدهای احتیاطی کردند و از این طریق زمینه رشد شاخص ارزی را فراهم کردند. گروهی از معامله‌گران باور دارند، ممکن است در روز جمعه در مناظره اقتصادی (مناظره آخر تلویزیونی) صحبت‌هایی مطرح شود که موجب تحرکات نوسان‌گیران در روز ابتدایی هفته شود. در واقع ممکن است، بخشی از معامله‌گران با توجه به اتفاقات مناظره سعی کنند روز شنبه جو هیجانی ایجاد و اقدام به نوسان‌گیری کنند.

ثبت رکورد پنج‌ماهه بورس

شاخص بورس تهران در هفته منتهی به 20 اردیبهشت‌ماه سال 96، مشابه هفته‌های قبل روند صعودی خود را ادامه داد و به بیشترین مقدار خود در پنج ماه گذشته رسید. شاخص کل بورس تهران با افزایش 158 واحدی (2 /0 درصد) در هفته گذشته به کانال 80 هزارتایی وارد شد و بر این اساس، P /E بورس تهران به عدد هفت نزدیک شد. رشد گروه خودرو پس از معامله بلوکی 793 میلیون سهمی سایپا در هفته گذشته، مهم‌ترین اثر را بر رشد شاخص کل داشته است. منع واردات تایر به کشور و افت قیمت نفت در بازارهای جهانی از مهم‌ترین اخبار هفته مورد بررسی بوده است. اکثر کارشناسان معتقدند وضعیت ضعیف بازارهای جهانی و نزدیکی انتخابات مهم ریاست‌جمهوری سبب نوسانات اخیر بازار سهام شده است.

عملکرد مثبت شاخص کل

در هفته منتهی به 20 اردیبهشت‌ماه سال جاری شاخص کل بورس تهران با رشد هفتگی 2 /0‌درصدی به سطح 80 هزار و 127 واحد رسید. این سطح شاخص بیشترین مقدار آن در پنج ماه اخیر بوده است. این در حالی است که در هفته مورد بررسی، شاخص کل فرابورس با کاهش روبه‌رو بود و با افت 4 /1‌درصدی به سطح 2 /924 واحد رسید. شاخص کل هم‌وزن نیز در هفته مذکور با کاهش 154 واحدی افت 9 /0‌درصدی را رقم زد و به سطح 17 هزار و 553 واحد رسید. این کاهش نشان می‌دهد که به‌رغم مثبت بودن نمادهای شاخص‌ساز، اما با نگاهی برابر و هم‌وزن به بازار، در کل معاملات صعودی نبوده است. با وجود این شاخص کل هم‌وزن از ابتدای سال تاکنون بازدهی حدود 6 /11 درصد داشته است.

در هفته منتهی به 20 اردیبهشت‌ماه سال جاری، در میان صنایع فعال در بازار سهام، گروه انتشار و چاپ با رشد 4 /5‌درصدی بهترین عملکرد صنایع را به خود اختصاص داده است. پس از آن گروه فنی و مهندسی با رشد 2 /4‌درصدی در جایگاه دوم و گروه سایر معادن با رشد 2 /3‌درصدی در جایگاه سوم بهترین عملکرد هفتگی قرار گرفت.  همچنین رشد 9 /1 درصدی، 8 /2 درصدی و 9 /0‌درصدی سه گروه خودرو، چندرشته‌ای و رایانه بر رشد شاخص کل در هفته مورد بررسی اثرگذار بوده است. در مقابل در میان صنایع فعال در بازار سهام، بدترین عملکرد با افت 7 /4‌درصدی مربوط به محصولات کاغذ بود. پس از آن صنایع کاشی و سرامیک و گروه استخراج نفت با افت 4 /4 درصد بدترین عملکرد هفتگی را به خود اختصاص دادند. همچنین در هفته سوم اردیبهشت‌ماه سال جاری، شرکت حمل‌ونقل بین‌المللی فارس در نماد معاملاتی «حفارس» با بازدهی هفتگی 25 درصد بیشترین سود را نصیب سهامداران خود کرد. پس از آن شرکت قند شیرین خراسان در نماد معاملاتی «قشرین» 2 /24 درصد افزایش قیمت را در هفته مذکور تجربه کرد و در جایگاه دوم بهترین بازدهی شرکت‌ها قرار گرفت. شرکت گروه صنایع کاغذ پارس نیز در نماد «چکاپا» از گروه محصولات کاغذی 6 /17 درصد بازدهی مثبت را ثبت کرد. در مقابل شرکت صنایع کاغذسازی کاوه در نماد «چکاوه» از همین گروه با 3 /14 درصد کاهش قیمت بیشترین ضرر را نصیب سهامداران خود کرد. شرکت حمل‌ونقل توکا از گروه حمل‌ونقل نیز با افت قیمت هفتگی حدود 8 /13 درصد در لیست بدترین عملکرد هفتگی قرار گرفت. همچنین شرکت تولید کاشی تکسرام در نماد معاملاتی «کترام» 8 /11 درصد کاهش قیمت داشت. در هفته گذشته، پس از معامله بلوکی 793 میلیون سهمی سایپا در قیمت 1174 ریال، رشد گروه خودرو مجدداً آغاز شده و سایپا دو روز پایانی هفته را با صف خرید دنبال کرد. دیگر خودروسازان نیز معاملات خود را در محدوده مثبت دنبال کردند. علاوه بر این در هفته منتهی به 20 اردیبهشت‌ماه سال جاری گروه خودرو با عملکرد هفتگی حدود 9 /1 درصد، بیشترین ارزش معاملاتی را نیز به خود اختصاص داد.

کاهش ذخایر نفت در آمریکا

گزارش‌های منتشرشده در هفته گذشته حاکی از این است که حجم ذخایر نفت آمریکا کاهش یافته و این کاهش کمتر از میزان انتظارات بوده است. این خبر غیرمنتظره بر کاهش قیمت نفت اثر قابل توجهی داشته و موجب افت قیمت سهام پالایشگاهی در بورس تهران طی معاملات هفته گذشته شده است. در هفته مذکور بلوک 9 /27‌درصدی پالایش نفت بندرعباس در قیمت 4841 ریال به ازای هر سهم معامله شد. فروشنده این بلوک سازمان تامین اجتماعی و خریدار بانک غیربورسی رفاه بوده است.

بر اساس اخبار منتشرشده در هفته گذشته، رئیس گمرک از عدم‌تغییر تعرفه واردات خودرو در سال 1396 خبر داده است. در خبر دیگر خودرویی، یکی از خبرگزاری‌های ایتالیایی از قرارداد همکاری شرکت پینینفارینا با ایران‌خودرو به ارزش 70 میلیون یورو خبر داده است.

تازه‌ها در کدال

بر اساس گزارش‌های منتشرشده بر روی سایت کدال در هفته گذشته، شرکت داروسازی زهراوی از گروه دارویی، در دوره 12‌ماهه سال مالی منتهی به 30 اسفندماه 1395، مبلغ 623 میلیارد و 875 میلیون ریال سود خالص شناسایی کرد و بر این اساس به ازای هر سهم مبلغ 2599 ریال سود اختصاص داد که نسبت به دوره مشابه در سال 1394 معادل 15 درصد افزایش را نشان می‌دهد. «دزهراوی» سود انباشته پایان دوره را مبلغ 706 میلیارد و 394 میلیون ریال اعلام کرد. علاوه بر این، در گروه پتروشیمی، گروه پتروشیمی سرمایه‌گذاری ایرانیان نخستین پیش‌بینی درآمد هر سهم سال مالی منتهی به 31 اردیبهشت‌ماه سال 1397 را مبلغ 96 ریال اعلام کرد که نسبت به پیش‌بینی EPS سال جاری معادل چهار درصد افزایش را نشان می‌دهد. «پترول» سود خالص این سال را مبلغ 1914 میلیارد و 240 میلیون ریال برآورد کرده است. همچنین در هفته گذشته، در گروه غذایی، شرکت فرآورده‌های غذایی و قند چهارمحال در گزارش 12‌ماهه منتهی به 30 اسفند 95 (حسابرسی‌نشده) مبلغ ۳۴۰ ریال سود به ازای هر سهم اعلام کرد. این رقم حکایت از پوشش 176‌درصدی داشت. این در حالی است که در مدت مشابه سال گذشته ۲۳۱ ریال زیان به ازای هر سهم محقق شده بود. بر اساس اطلاعات منتشرشده، سهام مدیریتی قند چهارمحال سال گذشته از بنیاد به بخش خصوصی واگذار شد. در این گروه نماد شیرین خراسان پس از برگزاری مجمع و تعدیل منفی در بازگشایی با رشد قیمت همراه شد که تا پایان هفته گذشته 2 /24 درصد سودآوری داشته است.