آلومینیوم در مسیر سقوط

شرکت راسل بزرگ‌ترین تولیدکننده آلومینیوم جهان همپای دیگر تولیدکنندگان وضعیت اسفناک بازار این فلز صنعتی را به دوش می‌کشد؛ قیمت آلومینیوم به دلیل عرضه بیش از حد در حال سقوط است. بیستم سپتامبر، سولوویو معاون اول مدیر‌عامل راسل در مصاحبه‌ای گفت، اکنون در قیمت‌های کنونی، 40 درصد از تولید جهانی سودآور و به کاهش تولید بیشتری نیاز است. سولوویو گفت: «انجام چنین کاری لازم است، در غیر این صورت هر چیزی ممکن است رخ دهد؛ این تنها راه نجات صنعت فولاد است.» روز چهارشنبه 18 سپتامبر، اداره جهانی آمار فلزات گفت، عرضه آلومینیوم جهانی در هفت ماه ابتدای سال جاری تا 773 هزار تن از تقاضا فزونی گرفته است. در سال 2012، بازار آلومینیوم 506 هزار تن مازاد عرضه ثبت کرد. با وجود موجودی فراوان و تقاضای نامشخص، قیمت آلومینیوم اکنون 12 درصد از آغاز سال جاری ریزش پیدا کرده، به همین دلیل این صنعت مجبور به تمرکز بر روی کاهش هزینه‌های خود برای بهبود حاشیه سودش است. در ماه می، شرکت بزرگ آلومینیوم ایالات متحده یعنی آلکوا گفت، در نظر دارد 11 درصد از ظرفیت ذوب‌کاری خود را کاهش دهد. در اوایل این ماه نیز شرکت گلنکور ایکستراتا گفته بود برای حمایت از قیمت‌ها و سودآوری، مخارج خود را کاهش و پروژه‌هایی را نیز به فروش خواهد گذاشت. راسل در حال حاضر 350 هزار تن از ظرفیت تولیدی خود را متوقف ساخته، و این هفته نیز گفته بود در حال بازنگری در سه مورد از واحدهایی است که ظرفیت تولیدی آنها به بیش از 300 هزار تن می‌رسد. راسل گفت برای راه‌اندازی مجدد برخی از ظرفیت‌های متوقف‌شده، قیمت‌ها باید به نزدیک 2400 دلار در هر تن افزایش پیدا کند. روز پنجشنبه 19 سپتامبر، آلومینیوم سه‌ماهه در بورس فلزات لندن در حدود 1820 دلار در هر تن معامله شد. انتظار می‌رود تصمیم فدرال رزرو برای ادامه برنامه محرک اقتصادی و نشانه‌هایی از احیای اقتصادی کشورهای عضو سازمان همکاری اقتصادی و توسعه حداقل در کوتاه‌مدت تقاضای این فلز را حفظ کنند. ذخایر مس در انبارهای بورس فلزات لندن از بالاترین سطح 10ساله خود که در اواخر ماه ژوئن به ثبت رسیده بود، اکنون 16 درصد تنزل پیدا کرده، که حاکی از افزایش تقاضای تولید‌کنندگان و انعطاف‌پذیری در تقاضای چین است. با این حال موجودی آلومینیوم در این انبارها تنها یک درصد کاهش یافته است. آقای سولوویو گفت: «صنعت آلومینیوم باید تولید خود را کاهش و همه‌ پروژه‌های جدید را نیز متوقف سازد. حدود 40 درصد از این صنعت با قیمت‌های فعلی سودآور نیستند.» اینکه شرکت‌های ذوب چین تصمیم به کاهش مقیاس ظرفیت تولیدی خود کنند یا نه، برای این صنعت کلیدی خواهد بود. این کشور در حال حاضر حدود نیمی از تولید جهانی را به خود اختصاص داده، و به تازگی نیز به یک صادر‌کننده خالص چرخش پیدا کرده است. این هفته شین جون من، نایب رئیس شرکت مهندسی و ساخت و ساز خارجه صنعت فلز غیر‌آهنی چین گفت: در حال حاضر تخمین زده می‌شود سالیانه در حدود 7/2 میلیون تن ظرفیت ذوب در استان‌های سین کیانگ، چینگهای، گانسو و مغولستان داخلی چین در حال ساخت و ساز باشد. آقای سولوویو خاطر نشان کرد: «چین باید تولید را متوقف کند، اما دولت‌های محلی به دلیل اشتغال به این عملیات یارانه هم می‌دهند.» پاتریشیا موهر، نایب رئیس بانک مرکزی نوا اسکوشیا و متخصص بازار کالا، این هفته در کنفرانسی در میزبانی شرکت متال بولتن در ژنو گفت: «بعید است ظرفیت چین کاهش پیدا کند. چین نمی‌تواند در تولید مس، خودکفا باشد، چرا که زمین این کار را ندارد، اما آلومینیوم فلز مختص این کشور است. ماهیت سیاست‌های اساسی چین، حرکت به سمت جلو برای گسترش صنعت آلومینیوم است. برخی از کارخانه‌های تولیدی جدید در پایین منحنی هزینه‌های خود قرار دارند و در نزدیک 1500 دلار در هر تن کار می‌کنند، به همین دلیل آنها می‌توانند در این صنعت به رقابت بپردازند.»

پرواز مجدد فلزات پایه
روز چهارشنبه هفدهم سپتامبر فلزات پایه به دنبال بیانات فدرال‌رزرو در خصوص ادامه محرک اقتصادی، با افزایش در قیمت‌ها رو‌به‌رو شدند. تنها مس بیش از چهار درصد افزایش پیدا کرد. این تصمیم فدرال‌رزرو باعث شگفتی بازار و صعود قیمت اکثر کالاها از جمله فلزات شد. در این نشست برنانکی گفت فدرال‌رزرو برای کاهش خرید اوراق قرضه 85 میلیارد دلاری خود به شواهد بیشتری از بهبود وضعیت اقتصادی ایالات متحده نیاز دارد. برنانکی همچنین گفت هیچ برنامه زمانی ثابتی برای کاهش خریدهای اوراق قرضه خود ندارد؛ اما با وجود این انتظار می‌رود فدرال‌رزرو در 12 ماه آینده خریدهای خود را کاهش دهد. روز جمعه جیمز بولارد رئیس فدرال‌رزرو سنت لوئیس گفت فدرال‌رزرو احتمالاً در ماه اکتبر، در صورت بهبود داده‌های اقتصادی، کاهش کوچکی در محرک اقتصادی خود خواهد داشت. بعد از این، شاخص دلار افزایش، و قیمت فلزات کاهش پیدا کرد. روز پنجشنبه قیمت قلع به دلیل اعمال یکسری تغییرات در قانون مربوط به محموله‌های صادرکنندگان اندونزی با 23 دلار افزایش به بالاترین سطح شش‌ماهه خود رسید. با این اقدام، برخی از سازندگان قطعات الکترونیک تشویق به تنوع‌بخشی در عرضه خود می‌شوند. روز دوشنبه 22 سپتامبر نیز قیمت مس متاثر از آمار مس چین، به کمترین سطح خود در بیش از یک هفته گذشته کاهش یافت. با این حال انتشار داده‌های بخش تولید چین مانع از افت بیشتر قیمت این فلز شد. شاخص پی‌ام‌ای چین در ماه سپتامبر به بالاترین سطح خود در شش ماه گذشته رسیده که حاکی از بازگشت اقتصادی این کشور است. داده‌های گمرک چین نشان می‌داد واردات مس چین در ماه آگوست با 10 درصد افت نسبت به ماه جولای به 263942 تن رسیده که حاکی از تضعیف تقاضای بزرگ‌ترین مصرف‌کننده جهان نسبت به پیش‌بینی‌های قبلی است. در این روز مس، نیکل و قلع هر یک به ترتیب 3/1، 3/1 و 2/1 درصد افت پیدا کردند. وو جیانگو تحلیلگر شرکت کارگزاری میک فیوچرز با استناد به تحقیق خود، در این باره گفت: «واردات مس ممکن است بیش از اینها افت پیدا کند چون مصرف این فلز احتمالاً در نیمه دوم سال جاری ناامید‌کننده خواهد بود.»

پیش‌بینی سرب
طبق گزارشی که اخیراً بارکلیز در خصوص قیمت سرب منتشر کرده، تا پایان سال جاری محرکه‌های قوی و پیش‌بینی کسری موجودی توسط گروه روی و سرب بین‌المللی می‌تواند قیمت سرب را به متوسط 2350 دلار در هر تن برساند. بنابراین سرمایه‌گذاران باید هم‌راستا با محدودیت‌های پایه‌ای بازار، اقدام به ایجاد جایگاه‌های بلندمدت، در حدود 2100 دلار در هر تن کنند. بر اساس این گزارش، به نظر می‌رسد همان طوری که داده‌های گروه روی و سرب بین‌المللی و روند موجودی‌ها نشان می‌دهد، موجودی سرب در بازار با کسری مواجه شده است. بارکلیز انتظار دارد محدودیت موجود در بازار سرب به سال آینده نیز کشیده شود. در سال 2014 و 2015، سرب به احتمال زیاد در کسری موجودی باقی خواهد ماند. تولید سرب تصفیه‌شده چین در ماه‌های ژوئن تا آگوست با 12 درصد افت نسبت به مدت مشابه سال گذشته، شاهد یک انقباض شدیدی بود. انتظار می‌رود عرضه به دو دلیل اصلی محدود باقی بماند. اول اینکه، معادن با کمبود منابع برای رشد تولید روبه رو هستند؛ دوم اینکه، برخی از کارخانه‌های ذوب و تصفیه در ایالات متحده بسته شده‌اند. علاوه بر این، عرضه باتری قراضه در ایالات متحده نیز محدود باقی مانده که مانع هر گونه افزایش پایداری در تولید ثانویه می‌شود.

افزایش تولید فولاد
در گزارشی که اخیراً توسط موسسه فولاد جهانی منتشر شده، تولید فولاد خام 64 کشور در ماه آگوست سال میلادی جاری 130 میلیون تن بوده که نشان می‌دهد نسبت به آگوست گذشته 2/5 درصد افزایش یافته است. تولید فولاد خام چین در این ماه با 8/12 درصد بالاتر از آگوست گذشته، به 3/66 میلیون تن رسیده است. ژاپن با 6/0 درصد کمتر از ماه مشابه سال گذشته، 1/9 میلیون تن فولاد تولید کرده است. تولید کره جنوبی نیز با 1/13 درصد کمتر به 6/5 میلیون تن رسید. در منطقه یورو، تولید آلمان با 3/6 درصد افت نسبت به ماه آگوست گذشته، به 2/3 میلیون تن رسید. اما تولید فرانسه با 21/7 درصد صعود، به 2/1 میلیون تن رسید. تولید فولاد خام ترکیه نیز با 5/15 درصد افت نسبت به ماه آگوست سال گذشته به 6/2 میلیون تن رسید.